If you have account already, Log in here first

Zaloguj się
  • pl
    • cs
    • en
Menu

Dźwignia 2/2

20 Lut 2018,

W pierwszej części artykułu na temat dźwigni wyjaśniliśmy szczegółowo, w jaki sposób możemy pracować z dźwignią, jakie są zalety i wady dźwigni oraz w jaki sposób na jej podstawie obliczyć marżę.

Drugą część napisałem głównie w celu obalenia powszechnego mitu, któremu wierzy wielu początkujących traderów. Jest nim przekonanie, że: Dźwignia 1:500 jest bardziej ryzykowna niż dźwignia 1:50. Nie można się zgodzić z takim stwierdzeniem. Zależne to jest nie tylko od punktu widzenia, ale również od tego, w jaki sposób handlujecie i kontrolujecie wasze ryzyko.

Jeżeli nie handlujecie bezmyślnie, z nierozsądnie dużymi pozycjami, próbując z jednym żołnierzykiem pokonać całą armię, dźwignia nie gra żadnej roli. Rozsądny trading to taki, w którym z kontem 300 USD  nie staracie się kontrolować pozycję o wielkości 100 000 jednostek (1 lot), ale handlujecie małymi pozycjami proporcjonalnymi do wielkości waszego konta.

Tak, w pewnym sensie, handel z wysoką dźwignią jest bardziej ryzykowny niż handel na niskiej dźwigni. Najważniejsze jest jednak wasze podejście do rynku. Największym wrogiem tradera nie jest rynek sam, ale chciwość i staranie, aby zarobić jak najwięcej, przez co podejmowane jest wysokie ryzyko.

Można to ładnie zilustrować na poniższych przykładach:

Trader nr. 1 ma konto 500 USD i dźwignię 1: 500, kupuje 0,1 EURUSD na 1,122340

  • 0,1 EUR / lot z dźwignią 1:500 na dolarowym koncie.
  • Liczba jednostek: 10,000
  • Wymagany marża: 10 000 / 500 * 1.12340 = 22,4 USD
  • Kiedy rynek ruszy o 1 pips, trader zyskuje lub traci 1 USD

Trader nr. 2 ma konto 500 USD i dźwignię 1: 50, kupuje 0,1 EURUSD na 1,122340

  • 0,1 EUR / lot z dźwignią 1:50 na dolarowym koncie.
  • Liczba jednostek: 10,000
  • Wymagana marża: 10,000 / 50 * 1.12340 =  224 USD
  • Kiedy rynek ruszy o 1 pips, trader zyskuje lub traci 1 USD

Wniosek: Zysk lub strata nie różnią się od siebie, ponieważ obaj handlowcy zawarli transakcję wielkości 0,1 lota, różni się tylko marża. Bez względu na wielkość dźwigni, ryzyko jest takie samo – jeżeli wielkość pozycji przez nich otwartej jest taka sama.

Wśród początkujących traderów często można usłyszeć, że wyższa dźwignia automatycznie oznacza większe ryzyko. Ale tak nie jest. Jak widzieliście to na powyższym przykładzie, chciwość jest ryzykowna. Pozwólcie, że pokażę wam to jeszcze na innym przykładzie.

 

Ryzyko chciwego tradera

Załóżmy, że nasi traderzy z powyższego przykładu kupiliby maksimum, aby zarobić jak najwięcej.

Ile więc mogą kupić?

Pierwszy trader ma konto 500 USD i dźwignię 1: 500. Może więc kupić aż 250 000 USD !!!! Niesamowite, prawda.

Jeśli kupi EURUSD, kupi go wg wzoru:

saldo / (100 000 / dźwignia * EURUSD), czyli .:

500 / (100,000 / 500 * 1,12340) = 2,23 lotów.

Dlaczego 2.23? Wymagany marża na 1 lota wynosi 224 USD, a my mamy 500 USD rachunek, czyli 500: 224 = 2.23 lotów

Ma:

  • Konto 500 USD
  • I kupił 2.23 lotów EURUSD
  • Kiedy rynek przesunie się o 1 pips, zarabia lub traci 22,3 USD!
  • Wielkość jego konta wynosi realnie około 22,5 pipsa i nie będzie go (zostanie wyzerowane), jeżeli rynek ruszy przeciw niemu
  • Wystarczy jeden standardowy stop loss, i konta nie będzie

P.S .: Jest to przykład hipotetyczny, faktyczna liczba pipsów będzie jeszcze mniejsza, w zależności od stop-outu waszego brokera. (Stop-out to minimalna marża na waszym koncie, może różnić się w zależności od brokera.)

Drugi trader, który ma konto 500 USD i dźwignię 1:50, może kupić łącznie 25 000 USD. Nadal dużo, ale jednak lepiej.

Jeśli kupi EURUSD, kupi ponownie zgodnie ze wzorem:

saldo / (100 000 / dźwignia * EURUSD), czyli .:

500 / (100,000 / 50 * 1,12340) = 0,22 lotów.

Ma:

  • Konto 500 USD
  • I kupił 0.22 lotów EURUSD
  • Gdy rynek przesunie się o 1 pips, zarabia lub traci 2,22 USD!
  • JJego konto wytrzyma więc 225 pipsów
  • Jeden stop loss wystarczy, aby stracił 10% swojego konta

Jak widać, dźwignia 1:50 jest nadal niepotrzebnie wysoka, ryzyko jest duże. W obu wypadkach ja porównałbym takich traderów raczej z hazardzistami, a nie z traderami.

Chodzi o to, że dźwignia sama w sobie nie jest ryzykowna, chyba że otwieralibyście nierozsądnie wysokie pozycje. Na następnym przykładzie pokażę wam, że w rzeczywistości nie potrzebujemy nawet dźwigni 1:50.

 

 A więc jak duża dźwignię finansową potrzebujemy?

Spójrzmy na to, jaką dźwignię potrzebujemy na rozsądny trading.

Załóżmy, że macie konto 500 USD i stop loss ustawiacie na 20 pipsów. Chcecie ryzykować 2% na zagranie, a więc 10 USD.

1 pips w wypadku 1 lotu na EURUSD to 10 USD, wy jednak chcecie ryzykować 10 USD za 20 pipsów.

A zatem wielkość pozycji będzie:

1/20 = 0.05 lot = 0.05 * 100.000 * 1.12340 = 5617 USD wartość pozycji.

Tak więc, dla konta 500 USD, otwarliście pozycję o wielkości 5617 USD. Wykorzystujecie dźwignię 11, 2.

Mając mniejszy stop loss wielkość waszej dźwigni może być oczywiście większa, ja jednak nie polecam handel stop lossami wielkości 5 pipsów itp.

I odwrotnie jeżeli mielibyśmy stop loss 50 pipsów, wielkość naszej pozycji wynosi wtedy 0,02 lota, czyli 2246.8 USD a wykorzystywana dźwignia to 4,5.

Widzicie więc, że dźwignia o wielkości 1:15 jest wystarczająca dla rozsądnego tradera. Nie ma znaczenia, czy mamy 1:50, 1: 100 lub 1: 500, faktycznie otwieramy tylko małą pozycję i rzeczywista dźwignia wynosi np. 1:15. Jedyny wpływ dźwigni to wpływ na marżę, na nic więcej.

 

Proponowane ograniczenie dźwigni na 1:30 i jak to wpłynie na traderów

Być może słyszeliście, że ESMA, europejski regulator rynków finansowych, chce ograniczyć dźwignię do 1:30.

Moim zdaniem nie wpłynie to na traderów w żaden sposób. Widzicie, że dźwignia 1:15 jest dla większości absolutnie wystarczająca, toteż dźwignia 1:30 powinna być więcej niż wystarczająca.

Może zastanawiacie się, co w wypadku, jeżeli handluję więcej pozycjami. Oto prosta wskazówka. Jeżeli zamierzacie otworzyć 5 pozycji, nie ryzykowałbym więcej niż 2% rachunku na każdą z nich. Bo jeśli wszystkie stracą, strata spowoduje uszczuplenie mojego rachunku o 10% – co już jest bardzo dużo. W tym wypadku, zmniejszyłbym pozycję do 1% albo nawet mniej. I dźwignią 1:30 wystarczy mi zupełnie.

Widzicie, że nie trzeba się martwić, jeżeli zarządzacie ryzykiem odpowiedzialnie i kompetentnie. Dźwignia nie będzie was ograniczać. Jeżeli nie wiecie, jak budować strategie, w których potrzebujecie mniejszej dźwigni, pobierzcie i przeczytajcie poniższy ebook. Link znajdziecie pod artykułem.

Pobierż darmowy e-book

"Tajemnica zyskownych strategii"

ebook-pl

Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *