If you have account already, Log in here first

Zaloguj się
  • pl
    Menu

    Mało skuteczne ETFy i opcyjne spready pionowe (1/2)

    15 Lut 2018

    W zeszłych odcinkach tej serii wytłumaczyliśmy sobie niektóre podstawowe strategie i sposoby na short mało skutecznych ETFów/ETNów. Omówiliśmy zarówno strategię zupełnego shortu, jak również strategie nagich opcji short call i long put. Omówiliśmy ich wady i zalety. Ten odcinek chciałbym poświęcić mojej ulubionej strategii, którą często używam – przede wszystkim w perspektywie długoterminowej – na […]

    Mało skuteczne ETFy i strategia opcyjna long put

    1 Lut 2018

    W poprzednich odcinkach tej serii tłumaczyłem wam podstawy strategii zupełnego shortu ETFu, jak również strategię naked short call („nagie” opcje short call). Obie z powyższych strategii można wykorzystać w wypadku spadku ceny bazowego ETFu i osiągać przez to ciekawe zyski. Jednakże – i to też omówiliśmy – kosztem ryzyka ewentualnie nieograniczonej straty. Zawsze potrzebny jest […]

    Splity odwrotne i opcje

    26 Sty 2018

    W zeszłym odcinku opisałem państwu zasady handlowania strategią short call w związku z mało skutecznymi ETFami. Zauważyłem, że w sytuacji spadku ceny tego ETFu na niski poziom dochodzi do tzw. splitu odwrotnego (przy czym warunki występowania tego zjawiska bywają opisane w instrukcji stosownego funduszu; często jednak ich opis jest stosunkowo niejasny – w sensie „może […]

    Strategie opcyjne short call i mało skuteczne ETFy

    19 Sty 2018

    W zeszłym odcinku opisałem podstawowe założenia strategii zupełnego shortu ETFu. Wytłumaczyłem wam, że pomimo wysokiego potencjału w kwestii zysków chodzi o strategię bardzo ryzykowną i nie wolno o tym nigdy zapominać. Dzisiejszy odcinek chciałbym poświęcić shortowym strategiom opcyjnym, z których również można skorzystać w wypadku większości ETFów. Mała rekapitulacja. Za pomocą opcji można stworzyć szereg […]

    Strategie handlowe na mało skuteczne ETFy – podstawowy przegląd

    11 Sty 2018

    Dzisiejszy odcinek mojej edukacyjnej serii artykułów będzie poświęcony już specyficznym strategiom, które można zastosować, handlując mało skutecznymi lewarowanymi ETFami. Dla tych z Państwa, którzy czytają moją serię regularnie jest już chyba oczywiste, że długofalowe trzymanie tych instrumentów – to znaczy posiadanie tych ETFów jako część portfela – jest niczym finansowe samobójstwo. Dowodów na takie stwierdzenie […]

    PF 2018 i przegląd najbardziej stratnych ETFów za rok 2017

    4 Sty 2018

    Mój pierwszy wpis w nowym roku chciałbym poświęcić takiej powiedzmy analizie podsumowującej zeszły rok z punktu widzenia ETFów – jak już prawdopodobnie się domyślacie – głównie tych, których wyniki nie powalają. Paradoksalnie właśnie te karzełki interesują nas najbardziej.   W pierwszej kolejności przeanalizuję ETFy, które nie wykorzystują żadnej dźwigni. Chyba nie zaskoczy nikogo, że prym […]

    Ryzyka, czyli na co uważać handlując lewarowanymi ETFami

    21 Gru 2017

    W zeszłym odcinku wytłumaczyłem wam, jakie pułapki są związane z długoterminowym trzymaniem pozycji na lewarowanych ETFach – chodzi o tzw. Compounding. U nas w funduszu slangowo nazywamy to „tracking-error”. Na rynku o wysokiej zmienności potrafi to zjawisko na prawdę namieszać w cenie lewarowanego instrumentu. No sami zobaczcie. Jeżeli rozważylibyśmy nielewarowany ETF o wartości 100, ustawiając […]

    Wstęp do lewarowanych ETFów

    15 Gru 2017

    W tym odcinku mojej serii artykułów zapoznam państwa z lewarowanymi ETFami i wytłumaczę wam, w jaki sposób wpływa na te instrumenty „trackig-error” czyli innymi słowy compounding. Owe lewarowane ETFy są zaprojektowane tak, aby ich dzienne % zyski czy straty były wielokrotnie większe w porównaniu do nielewarowanego instrumentu. W pierwszej chwili inwestorom może wydawać się to […]

    Contango i mało skuteczne towarowe ETFy

    6 Gru 2017

    W zeszłych odcinkach tłumaczyłem Państwu znaczenie pojęcia contango, czym jest indeks VIX, jak również działanie niektórych ETFów/ETNów na rynku ze zmiennością. Skupiliśmy się wokół ich niskiej skuteczność, która wynika z ich budowy, i z której my możemy w naszym tradingu skorzystać.   W dzisiejszym odcinku będziemy dalej przerabiali ten temat. Pokażę wam kolejne rynki, na […]

    Zastosowanie contango (2/2)

    1 Gru 2017

    W poprzednim odcinku mojej serii wytłumaczyłem Państwu, co oznaczają pojęcia contango i backwardace jak również co mamy na myśli mówiąc, że rynek właśnie znajduje się w contango bądź w backwardance. Przyjrzyjmy się teraz wykorzystaniu efektu contanga na naszą korzyść, używając w tym celu ETFów i ETNów. Świadomość istnienia contango i backwardace jest bardzo ważna zwłaszcza […]