If you have account already, Log in here first

Zaloguj się
  • pl
    • cs
    • en
Menu

Zmienność: rynkowe paliwo

17 Lis 2017,

Po przeczytaniu zeszłego odcinku już na prawdę każdy wie, jaką pozycję otwieramy, jeżeli spodziewamy się wzrostu ceny danego instrumentu bazowego. Chodzi oczywiście o pozycję długą czyli long.

Dzisiejszy artykuł poświęcony będzie zmienności.

Czym jest zmienność?

Zmienność to fluktuacja w cenie danego instrumentu bazowego. Przykładowo jeżeli zmienność na walucie EURUSD wynosi 90 pipsów oznacza to, że maksymalny wachlarz ceny do kursu od high do low będzie wynosił 90 pipsów. Duża zmienność ma zarówno wady jak i zalety.

Przeanalizujmy teraz wspólnie podstawowe aspekty zmienności, pod jakim kątem na nią patrzeć i w jaki sposób z nią pracować.

Jak wykorzystać zmienność w swoim tradingu?

W skład dnia tradingowego wchodzi kilka tzw. sesji giełdowych, które wynikają z czasu światowego. Poniższy obrazek zapewne wszystko tłumaczy.

Możecie widzieć, że o godzinie 9 naszego czasu otwiera Londyn, natomiast o godzinie 14 otwiera Ameryka. O 23 otwiera Sydney a o 1 w nocy Tokio. (1 w nocy dotyczy już następnego dnia.)

Zauważcie, że w niektórych przedziałach czasowych są jednocześnie otwarte dwie giełdy, np.: od 14 do 17 jest otwarta zarówno giełda w Londynie, jak również w Nowym Jorku.

W tym przedziale czasowym zmienność będzie większa a zatem obserwujemy wzmożoną tendencję rynków do wykonywania większych ruchów.

Wielu traderów właśnie w tym czasie handluje na swoim ulubionym instrumencie finansowym, ponieważ wzrasta liczba aktywnych traderów na danym instrumencie, rynek staje się bardziej dynamicznym i wykonuje większe ruchy.

Najlepiej ilustruje to poniższy wykres:

Weźmy na warsztat amerykański indeks Dow Jones.

Zwróćcie proszę uwagę na miejsce, na które pokazuje strzałka. Interwał czasowy (time frame) wykresu to 1 minuta. Nawet tak może wyglądać standardowa świeca minutowa. Jest to w zasadzie niemalże niewidoczny punkt. Minuta, kiedy nie było absolutnie żadnego ruchu w cenie. Minuta, kiedy żaden trader nie był aktywny.

Na innych świecach możemy doszukać się mniejszej aktywności, jednakże widać wyraźnie, ze brakuje rynkowi zmienności. Na rynku nie ma chętnych do handlu danym instrumentem bazowym.

Dodam jeszcze, że tak wygląda rynek na wykresie 1-minutowym, na wyższej ramie czasowej, przykładowo 5 albo 15 minutowej rynek wygląda inaczej, tak jak zwykliście go widzieć. Świece są pełne i długie, rynek porusza się w swingu.

Jeżeli handlujecie danym instrumentem finansowym poza głównymi godzinami handlu, możecie spotkać się z bardzo niską albo nawet zerową zmiennością.

Godziny handlu na amerykańskim YM (Dow Jones) trwają przez całą sesję giełdową. Ta rozpoczyna się o godzinie 14 a kończy o 22, a zatem wszyscy – nie tylko amerykanie – handlują tym instrumentem wyłącznie w tym przedziale czasowym.

Jak korzystać ze zmienności?

Jeżeli waszą domeną będzie handel parami walutowymi, szybko odkryjecie, że zmienność niektórych z nich jest w przeciągu dnia wyższa od pozostałych. (Przypominam tylko, że chodzi o zakres od low do high danego dnia.) Odkryjecie na przykład, że w okresie zeszłych 10 tygodni przeciętna zmienność pary walutowej EURUSD wynosiła 77 pips. Oznacza to, że jeżeli wejdziecie na rynek o godzinie 13 i stwierdzicie, że jego dotychczasowy ruch nie liczy nawet 30 pipsów, na rynku raczej nic się nie działo i prawdopodobnie poruszenie w danym dniu dopiero będzie miało miejsce.

Przeciętna zmienność w ostatnich 10 tygodniach na forexie.

Z tej tabeli wynika na prawdę wiele wartościowych informacji. Przykładowo, średnia dzienna fluktuacja (tak, zmienność) na rynku GBP/NZD była 205 pipsów. To są rzeczywiście duże ruchy.

5 minutowa rama czasowa

W 3 godziny i 40 minut rynek wykonał ruch powyżej 105 pipsów, niesamowite. Chodzi o wspomniany rynek GBP/NZD.

Jest to jeden ze sposobów na obranie swojego ulubionego rynku forexowego. Wybierając rynek nie badamy tylko wielkość spreadu, ale również zmienność danego rynku. Większe ruchy – większa szansa na zarobienie większej sumy pieniędzy.

Dzięki znajomości przeciętnej zmienności Państwa ulubionego rynku, łatwiej możecie przewidzieć, jak wielki ruch w danym dniu można jeszcze oczekiwać albo odwrotnie można dojść do wniosku, że na dzień dzisiejszy rynek już nie ma siły do wykonania znaczącego ruchu.

Główne wady i zalety

  • Wysoka zmienność może przynieść większe zyski. Ciągnie za sobą jednak większe ryzyka, ponieważ musimy podejmować większe ryzyko. Rynek ma tendencję do ruchów swingowych, jeżeli zmienność jest wysoka to i amplituda swingów może być większa. Rynek potrzebuje „oddychać”, w odpowiedzi na co my powinniśmy ustawiać większe stop lossy.
  • Wiadomości fundamentalne miewają znaczący wpływ na zmienność rynkową. Jeżeli handlujecie kilka godzin przed wydaniem raportu fundamentalnego, zmienność może być niska. Traderzy nie handlują, na rynku panuje niepewność co do brzmienia oczekiwanej wiadomości, co do wyników konkretnego raportu. Kiedy już wiadomość zostaje opublikowana, na rynek wchodzą emocje dużych graczy – inwestorów, funduszy inwestycyjnych itp. Z tytułu wielkich transferów kapitałowych często dochodzi do największych ruchów na rynku.

Pobierż darmowy e-book

"Tajemnica zyskownych strategii"

ebook-pl

Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *