If you have account already, Log in here first

Zaloguj się
  • pl
    • cs
    • en
Menu

Automatyczne systemy transakcyjne 9: Dlaczego nie wkładać wszystkich jajek do jednego koszyka

5 Gru 2017,

Większość chociaż trochę doświadczonych inwestorów zna już podstawową regułę handlu akcjami a tą jest dywersyfikacja. Oznacza to, że nie kupuję akcje tylko jednej spółki. Kupując akcje więcej firm, tworzę portfel inwestycyjny.

Traderzy rynków forex i futures jednak bardzo często tej reguły nie przestrzegają. Ale to błąd. Zastanówmy się dzisiaj, dlaczego nie warto wkładać wszystkich jajek do jednego koszyka.

Kwestia strategii

Każda strategia ma okresy, kiedy daje lepsze wyniki a kiedy gorsze. Ponadto rynki podlegają procesowi ciągłej przemiany a zatem nigdy dokładnie nie wiemy, która strategia będzie cieszyła się największym powodzeniem w konkretnych warunkach. Dlatego nawet doskonały backtest – bez najmniejszych spadków – nie jest gwarantem tego, że strategia będzie rzeczywiście zyskowna. Zresztą, mówiliśmy o tym ostatnio: backtest sam, to za mało.

O ile nawet dobra pojedyncza strategia to za mało, trzeba skupić się na zbudowaniu jakościowego portfolio strategii.

Portfolio strategií

Pokażmy sobie w praktyce różnicę między pojedynczą strategią i odpowiednio zbudowanym portfelem strategii.

Pojedyncza strategia:


Equity jednej strategii (źródło: StrategyQuant)

Portfolio


Equity całego portfolio strategii (źródło: StrategyQuant)

Sami widzicie, że portfolio obejmujące 7 strategii daje lepsze wyniki, ponieważ tworzące je strategie dopełniają się wzajemnie. Nasz rzeczywisty trading również się poprawia, ponieważ strategie uzupełniają się.

Ważne jest to, aby strategie były różne, przez co współgrają ze sobą.

Podobieństwo strategii

Miarą podobieństwa strategii jest tzw. korelacja. Jest to matematyczne wyrażenie zgodności strategii. Jeżeli korelacja wynosi 0, strategie są całkiem inne. Jeżeli wartość jest równa 1, strategie są identyczne, natomiast wartość -1 mówi, że strategie są wzajemnym lustrzanym odbiciem.

Ta tabelka przedstawia korelację strategii z powyższego portfolio. Zauważcie, że większość strategii faktycznie różni się znacznie i strategie dobrze się uzupełniają. Każda komórka reprezentuje korelację dwóch różnych strategii.


Korelacja strategii (źródło: QuantAnalyzer)

 

Pobierż darmowy e-book

"Tajemnica zyskownych strategii"

ebook-pl

Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *